SBOBET มือถือ Caesars ยังคงเป็นแนวคิดการเล่นเกมอันดับต้น ๆ

SBOBET มือถือ ตลาดหุ้นในวงกว้างร่วงลงในวันพฤหัสบดีและการลดลงเหล่านั้นขยายไปสู่วันศุกร์โดยนำหุ้นเกมพร้อมสำหรับการขี่ แต่นักวิเคราะห์ยังคงกระตือรือร้นเกี่ยวกับ Caesars Entertainment (NASDAQ:CZR)

ซีซาร์ ปารีส ลาสเวกัส
Caesars ‘Paris บนลาสเวกัสสตริป นักวิเคราะห์ยังคงเชื่อมั่นในหุ้นของผู้ประกอบการ (ภาพ: ข่าวเอบีซี )
ระหว่างการนองเลือดในตลาดในช่วงสองวันที่ผ่านมา หุ้นของซีซาร์ไม่มีภูมิคุ้มกัน แต่ตัวดำเนินการของนกฟลามิงโกนั้นดีกว่าคู่แข่งหลายรายและได้รับการยกย่องในกระบวนการนี้ ในบันทึกล่าสุดที่ส่งถึงลูกค้า Steven Wieczynski นักวิเคราะห์ของ Stifel ย้ำอันดับ “ซื้อ” ของผู้ดำเนินการ Caesars Palace ในขณะที่เพิ่มการคาดการณ์ราคาของเขาในชื่อเป็น 67 ดอลลาร์จาก 63 ดอลลาร์

เรากำลังเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับ CZR เป็น $67 (+4) เนื่องจากเราได้เพิ่มสมมติฐานการเดิมพันกีฬาระยะยาว/iGaming ของเรา” นักวิเคราะห์กล่าว “เรายอมรับอย่างเต็มที่ว่าเราระมัดระวังมากเกินไปกับการคาดการณ์การเดิมพันกีฬา/iGaming ก่อนหน้านี้ของเรา และเชื่อว่าการประมาณการของเราในตอนนี้มีความสมจริงมากขึ้น”

คาสิโนออนไลน์และธุรกิจการพนันกีฬาของ Caesars กำลังได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ นั่นรวมถึงการเก็งกำไรว่าบริษัทสามารถรวมกลุ่มนั้นกับ William Hillในการร่วมทุนที่จะนำเสนอนักลงทุนสาธารณะ

การคาดการณ์ราคาใหม่ของ Wieczynski สำหรับหุ้น Caesars แสดงถึง upside เกือบ 40 เปอร์เซ็นต์จากที่ซื้อขายในบทความนี้

มากกว่ากีฬา
คาสิโนอินเทอร์เน็ตและหน่วยเดิมพันกีฬาของ Caesars ได้รับความสนใจอย่างมากเพราะสิ่งเหล่านี้เป็นเป้าหมายการเติบโตใหม่ในอุตสาหกรรมเกม นอกจากนี้ ฝ่ายบริหารไม่ว่าจะโดยบังเอิญหรือโดยเจตนา กำลังส่งเสริมการมุ่งเน้นบางส่วนโดยสังเกตว่าธุรกิจสามารถสร้างรายได้สูงถึง 700 ล้านดอลลาร์ในปีหน้า การตัดสินใจเกี่ยวกับชะตากรรมของเซ็กเมนต์ภายในพอร์ตโฟลิโอซีซาร์ที่กว้างขึ้นสามารถเปิดเผยได้ก่อนสิ้นปี 2020

ยังมีเรื่องราวอีกมากมาย รวมถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของคุณสมบัติการเล่นเกมระดับภูมิภาค และการใช้ประโยชน์จากบริษัทเพื่อการพัฒนาในเชิงบวกในด้านวัคซีน coronavirusผ่านสถานะเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการรายใหญ่ที่สุดในลาสเวกัสสตริป

มันอาจเป็นแค่ท่าทีทางการเมืองกับวันเลือกตั้งที่อยู่ห่างออกไปไม่ถึงสองเดือน แต่ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์ได้พูดคุยถึงโอกาสที่วัคซีนจะพร้อมก่อนสิ้นปีนี้ นั่นจะเป็นแรงผลักดันสำคัญให้กับความพยายามในการฟื้นฟู Sin City

“CZR ยังคงเป็นแนวคิดหลักของเราในจักรวาลที่ครอบคลุมทั้งหมด และเรายังคงเชื่อว่านี่จะเป็นหุ้นสามหลักในอนาคตอันใกล้ไม่ไกล” Wieczynski กล่าว “ในขณะที่อาจไม่มีเส้นทางเชิงเส้นตรงสู่ดินแดนเลขสามหลัก เนื่องจากอาจมีรูปแบบการซื้อขายที่ค่อนข้างแย่ในระยะสั้นจนกว่าเสียง/ส่วนที่ยื่นของโควิด-19 จะสลายไป เราก็มีความเชื่อมั่นมากขึ้นในโอกาสในการผนึกกำลังของฝ่ายบริหารเช่นกัน เป็นศักยภาพ FCF ของนิติบุคคลที่รวมกัน”

บริษัทได้ดำเนินขั้นตอนเจียมเนื้อเจียมตัวเพื่อลดต้นทุนและเพิ่มกระแสเงินสด โดยประกาศการขายLouisiana Downs ของ Harrahเมื่อวานนี้ในราคา 22 ล้านดอลลาร์

หุ้นราคาถูกวันนี้
เพิ่มขึ้น 34 เปอร์เซ็นต์ในช่วงเดือนที่ผ่านมาอาจเป็นเรื่องยากที่จะเรียกซีซาร์ว่าหุ้นราคาถูกหลังจากเคลื่อนไหวเช่นนั้น แต่ Wieczynski วางกรณีสำหรับกำไรที่มากขึ้นในระยะยาวหากบรรลุเป้าหมายการสร้างกระแสเงินสดอิสระ (FCF) หรือยอด

นักวิเคราะห์กล่าวว่าหากซีซาร์ที่รวมกันใหม่สามารถสร้างรายได้ 3.7 พันล้านดอลลาร์ถึง 4 พันล้านดอลลาร์ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจำหน่าย และการปรับโครงสร้างหรือค่าเช่า ( EBITDAR) จะสามารถโพสต์หุ้นใน FCF ที่ราคา 8 ถึง 9 ดอลลาร์ต่อหุ้น แม้หลังจาก 2.3 พันล้านดอลลาร์ ค่าเช่า ดอกเบี้ย และค่าบำรุงรักษาจะถูกหักออก

“ดังนั้น หากเรายังคงเชื่อว่าบริษัทที่ควบรวมกันสามารถสร้างได้ใกล้เคียงกับ $8.50/หุ้นใน FCF (สภาพแวดล้อมปกติ) ซึ่งขึ้นอยู่กับที่บริษัทเกมมักจะซื้อขาย (10x-12x FCF) เรายังคงคิดว่าหุ้นมีมูลค่า ~ 85- $ 102 ” เขาพูดว่า.

แฟนฟุตบอลส่วนใหญ่ชอบเครื่องแบบสีน้ำเงินของ Los Angeles Chargers อย่างไรก็ตาม แฟนบอลส่วนใหญ่มีความรักต่อทีมเพียงเล็กน้อย

เครื่องชาร์จ QB Tyrod Taylor
ในเก้าฤดูกาล Tyrod Taylor ได้โยน 54 ทัชดาวน์เทียบกับเซพชั่น 20 ครั้ง เขาเอาชนะจัสติน เฮอร์เบิร์ต ในรอบแรกเป็นตัวจริงของชาร์เจอร์ส (ภาพ: Robert Hanashiro/ USA TODAY Sports )
นั่นเป็นความจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับฤดูกาลนี้ เมื่อพวกเขาไล่ล่าแชมป์ซูเปอร์โบว์ลที่ Kansas City Chiefs ใน AFC West

14 ฤดูกาลก่อนหน้านี้ ฟิลิป ริเวอร์ส ควอเตอร์แบ็กสร้างสถิติได้มาก แต่เก็บชัยชนะได้เพียงเล็กน้อยเท่านั้น ในอาชีพการงานของเขา เขาได้นำทีมชาร์จเจอร์สให้พบกับเอเอฟซีแชมเปียนชิพเพียงเกมเดียว ในช่วง 10 ฤดูกาลหลังสุดของเขา พวกเขาผ่านเข้ารอบเพลย์ออฟเพียงสองครั้งและชนะเพียงฤดูกาลเดียวจากชัยชนะ 10 ครั้งขึ้นไป

เมื่อริเวอร์สเซ็นสัญญากับ Indianapolis Colts ในหน่วยงานอิสระ Tyrod Taylor — สำหรับตอนนี้อย่างไรก็ตาม – จะรับสายบังเหียนของความผิดของ Charges เทย์เลอร์ไม่ใช่แพทริค มาโฮมส์

Chargers มีตั้งแต่ +3,500 เพื่อชนะ Super Bowl ที่ BetMGM ถึง +6,000 ที่ Westgate SuperBook

สูง/ต่ำ: 8.0 ชนะ
ด้วยการเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งกองหลังผู้ชาร์จเจอร์สต้องหรี่ตาเพื่อเห็นหัวหน้าที่กำลังวิ่งวนรอบ AFC West

ฉันไม่คิดว่าจะมีความตื่นเต้นมากมายสำหรับทีมที่สองในลอสแองเจลิส” Andrew Mannino นักวิเคราะห์เนื้อหากีฬาอาวุโสที่ PointsBet กล่าวกับCasino.org

“เห็นได้ชัดว่าการสูญเสียริเวอร์สแม้จะวิ่งได้สำเร็จในระดับปานกลาง แม้ว่าจะไม่ได้จบที่แชมป์ที่นั่น บวกกับต้องเล่นในทีมที่ดูเหมือนทีมที่ดีที่สุดที่เราเคยเห็นในแคนซัสซิตี้มาระยะหนึ่งแล้ว ไม่มีอะไรน่าสนใจมากนักใน Chargers ในทุกราคา” Mannino กล่าวต่อ

หนังสือกีฬาจะถูกแบ่งระหว่าง 7.5 ถึง 8.0 ชนะสำหรับสูง/ต่ำ

ที่ PointsBet ชนะแปดครั้ง โดยมีค่าสูงกว่า -115 และต่ำกว่า -105 ที่ DraftKings ชนะ 7.5 โดย -141 สูงกว่าและ +115 สำหรับอันเดอร์

ชีฟส์เป็นทีมเต็งอย่างล้นหลามที่จะคว้าแชมป์ดิวิชั่นนี้ ตัวอย่างเช่นที่ FanDuel Kansas City อยู่ที่ -420 เพื่อชนะ AFC West ในขณะที่ Chargers คือ +700 ที่ PointsBet ผู้ชาร์จคือ +850

ถึงเวลาของเทย์เลอร์
ลอสแองเจลิสใช้ดราฟท์เลือกครั้งที่ 6 กับจัสติน เฮอร์เบิร์ต ควอเตอร์แบ็คของโอเรกอน อย่างไรก็ตาม เทย์เลอร์จะเริ่มต้นเกมนัดแรกกับเดนเวอร์ในวันอาทิตย์ นี่เป็นปีที่ 10 ของ Taylor ใน NFL เขาเริ่มเล่นให้กับบัฟฟาโลในปี 2015, 2016 และ 2017 แต่หลังจากนั้นเพียงสามเกมเท่านั้น เขาจ่ายบอลเพียงหกครั้งในฤดูกาลที่แล้วเป็นตัวสำรองของริเวอร์ส

เทย์เลอร์แทบจะไม่เห็นจุดอ่อนของเรดาร์ MVP เขาอยู่ที่ +15,000 ที่ DraftKings

การป้องกันจะเป็นตัวตนของผู้ชาร์จ ด้วย Joey Bosa และ Melvin Ingram พวกเขามีหนึ่งในผู้ตีคู่ที่ดีที่สุดใน NFL กับเคซี่ย์ เฮย์เวิร์ดและคริส แฮร์ริส พวกเขามีกองหลังตัวท็อปคนหนึ่งเช่นกัน

โบซ่ามี 40 กระสอบในสี่ฤดูกาล รวมถึง 11.5 กระสอบเมื่อฤดูกาลที่แล้ว ที่ PointsBet JJ Watt ของ Bosa และ Houston อยู่ที่ +1,200 และเสมอกันสำหรับอัตราต่อรองที่สั้นที่สุดเป็นอันดับสามสำหรับผู้เล่นแนวรับแห่งปี มีความแตกต่างมากมายด้วย Bosa +2,500 ที่ FanDuel

The Chargers เสริมแนวรับครั้งใหญ่สามครั้งด้วยแฮร์ริส แนวรับแมมมอธ ลินวัล โจเซฟ และเคนเนธ เมอร์เรย์ บร็องโกเกมรอบแรก เมอร์เรย์เสมอกับอันดับสามในคณะกรรมการป้องกันหน้าใหม่แห่งปีของ BetMGM ที่ +1,100

ในสามฤดูกาล แอนโธนี่ ลินน์ นำทีมชาร์จเจอร์สทำสถิติ 9-7 ในปี 2017, 12-4 ในปี 2018 และ 5-11 ในปี 2019 เขามี 2,800 เพื่อชนะโค้ชแห่งปีที่ PointsBet, MGM และ DraftKings

หมายเหตุบรรณาธิการ: นี่เป็นการแสดงตัวอย่างทีม NFL ครั้งที่ 26 จากทั้งหมด 32ครั้ง และครั้งที่สองในสี่รายการใน AFC West

ดัสติน จอห์นสันเป็นแชมป์เฟดเอ็กซ์คัพปี 2020 นักกอล์ฟที่เก่งที่สุดในโลกที่ครองรอบตัดเชือกโดยชนะสองในสามรายการเพื่อกลับบ้านด้วยเงินมากกว่า 15 ล้านดอลลาร์

ดัสติน จอห์นสัน อัตราต่อรองยูเอส โอเพ่น
ไม่สามารถจับ Dustin Johnson ได้ที่ East Lake ระหว่างการแข่งขัน 2020 TOUR Championship (ภาพ: John Bazemore/ AP )
จอห์นสันมาถึงอีสต์เลคในฐานะตัวเต็ง จากการเป็นผู้นำในตารางคะแนนทำให้เขาได้เปรียบแต้มต่อสองจังหวะก่อนรอบแรก จอห์นสันอยู่ที่ +185 เพื่อคว้าแชมป์ TOUR Championship ในแอตแลนต้า แต่ละเดิมพัน 100 ดอลลาร์สำหรับอัตราต่อรองเหล่านั้นสุทธิ 185 ดอลลาร์

จอห์นสันไม่เคยเล่นได้ดีกว่านี้ เขาได้รับรางวัล The Northern Trust ซึ่งเป็นนัดแรกของการแข่งขัน FedEx Cup Playoffs โดยทำได้ 11 สโตรก มันเป็นเพียงครั้งที่สามในประวัติศาสตร์ของพีจีเอทัวร์ที่ผู้เล่นจบ 30 อันเดอร์ในทัวร์นาเมนต์สี่รอบ

ดีเจติดตามด้วยการเข้าไปในหลุมพิเศษที่ BMW Championship กับคู่แข่ง Jon Rahm เขาแพ้เมื่อชาวสเปนกลิ้งไป 66 ฟุตในหลุมเถื่อนแรก

การเป็นแชมป์เฟดเอ็กซ์คัพเป็นสิ่งที่ฉันอยากทำจริงๆ ฉันต้องการถือถ้วยรางวัลนั้นในตอนท้ายของวัน มันเป็นสิ่งที่ฉันต้องการทำให้สำเร็จในอาชีพการงานของฉัน”จอห์นสันกล่าวเมื่อวันอาทิตย์

ด้วยผู้เล่นที่ดีที่สุดในโลกที่ได้รับสองสโตรคบนสนามที่มีผู้เล่น 30 คน จอห์นสันจึงดึงดูดการเดิมพันจำนวนมาก ทั้งในแง่ของตั๋วและเงิน

จอห์นสัน เบทส์
แม้ว่าการเดิมพัน Johnson จะไม่คุ้มค่ามากนัก แต่ก็ไม่ได้หยุดนักพนันบางรายไม่ให้วางเงินสดจำนวนมากในแชมป์ US Open ปี 2016

FanDuel กล่าวว่าต้องเดิมพัน 10,000 ดอลลาร์กับจอห์นสันซึ่งชนะ 28,000 ดอลลาร์ The Westgate SuperBook ในลาสเวกัสรายงานว่ารับเงินเดิมพัน 16,500 ดอลลาร์จากอัตราต่อรอง 2/1 ที่ชนะ 33,000 ดอลลาร์

จอห์นสันมีนักพนันและแฟนๆ มากมายคอยให้กำลังใจเขาในวันอาทิตย์ รวมถึงประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ด้วย

“ขอแสดงความยินดีกับดัสติน จอห์นสันที่ไม่เพียงแต่เป็นสตรีคที่ชนะและฤดูกาลกอล์ฟเท่านั้น แต่ยังปิดท้ายด้วย PGA Tour Championship ที่ยอดเยี่ยมและกลายเป็นแชมป์ FEDEXCUP ในปี 2020 ดัสตินเป็นผู้ชนะที่แท้จริงในหลาย ๆ ด้าน!” ทรัมป์ทวีต

จอห์นสันกลายเป็นเมล็ดพันธุ์หมายเลข 1 คนแรกใน FedEx Cup ที่เข้าสู่รอบตัดเชือกเพื่อคว้าชัยชนะตั้งแต่ Tiger Woods กลับมาในปี 2009

อัตราต่อรองปีก
จอห์นสันจะกลับมาในสนามอีกครั้งในวันที่ 17-20 กันยายน เมื่อผู้เล่นที่ดีที่สุดในโลกมาถึงนิวยอร์กที่ Winged Foot สำหรับ US Open จอห์นสันคือตัวเต็งในการเดิมพันที่ SuperBook โอกาสที่จะคว้าเมเจอร์ที่สองของเขาได้ที่ 10/1

Rory McIlroy และ Rahm อยู่ในอันดับต่อไปที่ 12/1 และ Brooks Koepka และ Justin Thomas ปัดเศษห้าอันดับแรกที่ 14/1

Phil Mickelson กลับมาที่ Winged Foot ซึ่งในปี 2006 เขาล้มลงในหลุมสุดท้าย มุ่งหน้าสู่หลุมที่ 72 ด้วยการยิงนัดเดียว Lefty ทำสองปิศาจหกเพื่อแพ้หนึ่งให้กับเจฟฟ์ โอกิลวี่ หลังจากนั้น มิคเคลสันกล่าวว่า “ฉันไม่อยากจะเชื่อเลยว่าฉันทำอย่างนั้น ฉันเป็นคนงี่เง่าเช่นนี้”

ด้วยชัยชนะที่ US Open มิคเคลสันจะปิดอาชีพแกรนด์สแลม นักพนันบอกว่ามันไม่น่าเป็นไปได้อัตราต่อรองของเขาที่ 60/1

หุ้นของ Penn National Gaming (NASDAQ: PENN) นั้นโดดเด่นหลังจากที่บริษัทกล่าวว่าใกล้จะเปิดตัวแอปพลิเคชั่นการพนัน Barstool Sportsbook ในตลาดบ้านเกิดของเพนซิลเวเนีย นักวิเคราะห์เรียกบริษัทว่าเป็นหนึ่งในชื่ออันดับต้นๆ ที่เป็นเจ้าของในอุตสาหกรรมเกม

แอพ Barstool ใกล้เปิดตัว
David Portnoy ผู้ก่อตั้ง Barstool Sports (ซ้าย) และ CEO Erika Nardini กำลังใกล้เปิดตัวแอพเดิมพันของพวกเขากับพันธมิตร Penn National Gaming (ภาพ: เดลี่เมล์ )
บริษัทกล่าวว่าได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการควบคุมการเล่นเกมเพนซิลเวเนีย (PGCB) ให้เรียกใช้เงินจริง การเปิดตัวแอพ Barstool อย่างนุ่มนวลใน Keystone State ตั้งแต่วันที่ 15 กันยายนถึง 17 กันยายน อยู่ระหว่างรอการอนุมัติ iOS ขั้นสุดท้าย ระบบปฏิบัติการสำหรับ Apple ไอโฟน.

หลังจากช่วงการทดสอบ Penn National ตั้งใจที่จะเปิดตัวแอพ Barstool Sportsbook อย่างเป็นทางการในเพนซิลเวเนียในวันที่ 18 กันยายน ขึ้นอยู่กับการอนุมัติด้านกฎระเบียบขั้นสุดท้าย”ตามคำแถลง บริษัท วางแผนที่จะแนะนำแอพ Barstool Sportsbook ในรัฐเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า”

แอพนี้เป็นหนึ่งในการทดสอบครั้งแรกของความสัมพันธ์ระหว่างบริษัทเกมกับBarstool Sportsซึ่งเป็นเว็บไซต์สื่อกีฬาที่ Penn จ่ายเงิน 163 ล้านดอลลาร์สำหรับหุ้น 36% ในเดือนมกราคม การเปิดตัวในเดือนกันยายน แม้จะจำกัดให้เริ่มต้น แต่ความคาดหวังของ ผู้บริหาร Barstoolซึ่งก่อนหน้านี้กล่าวว่าแพลตฟอร์มจะพร้อมสำหรับฤดูกาล NFL

สมมติว่าบริษัทเกมได้รับการอนุมัติให้เปิดตัวข้อเสนอการเดิมพันบนมือถือทั่วเพนซิลเวเนียในวันที่ 18 กันยายน ซึ่งจะทำให้ผู้ดำเนินการใช้ประโยชน์จากสัปดาห์ที่สองของฤดูกาล NFL เกมแรกของแคมเปญ 2020 คือวันพฤหัสบดีที่ 10 กันยายน

กลยุทธ์ ‘แกนกลาง’
การเปิดตัวของ Barstool Sportsbook จะทดสอบหนึ่งในแนวคิดที่ร้อนแรงที่สุดของอุตสาหกรรมเกม: การจับคู่ตัวดำเนินการแบบดั้งเดิมกับบริษัทสื่อ

ในเดือนมกราคม เมื่อ Penn ประกาศการ ลงทุน Barstoolนักวิเคราะห์บางคนไม่เห็นด้วยกับสิ่งที่อาจเป็นป้ายราคา 450 ล้านดอลลาร์ในที่สุดหาก บริษัท คาสิโนตัดสินใจที่จะเป็นเจ้าของบล็อกกีฬาและวัฒนธรรมป๊อป อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่นั้นมา ข้อตกลงดังกล่าวก็ได้ผลดี เนื่องจากDavid Portnoy ผู้ก่อตั้งBarstool กลายเป็นใบหน้าของ Pennซึ่งอาจนำ “Stoolies” นับล้านมาสู่แอปและข้อเสนอออนไลน์ของ Penn ที่กำลังจะมีขึ้น

ในระหว่างการปิดการแข่งขันกีฬา COVID-19 Portnoy หันมาใช้การซื้อขายรายวันเพื่อจับตาดูBarstool เขาทำทุกอย่างตั้งแต่พูดคุยเกี่ยวกับ Warren Buffett และนักวิเคราะห์ของ Wall Street ไปจนถึงการสัมภาษณ์ประธานาธิบดี Trump ทั้งหมดในขณะที่ให้การประชาสัมพันธ์ฟรีสำหรับบริษัทแม่

Portnoy มักถูกเรียกว่าหน้าด้านและขัดแย้ง แต่ไม่มีการปฏิเสธว่าความสัมพันธ์ของเขากับเพนน์เป็นประโยชน์ต่อนักลงทุน เนื่องจากหุ้นนั้นสูงขึ้นเกือบ 1,400% จากระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม

ประสิทธิภาพดังกล่าวทำให้ Barstool Sportsbook ประสบความสำเร็จ ซึ่ง Jay Snowden ซีอีโอของ Penn เรียกว่า “แกนกลาง” ของกลยุทธ์ของผู้ดำเนินการ ซึ่งสำคัญยิ่งกว่าทั้งหมด เมื่อต้นปีนี้ Snowden กล่าวว่าการพนันออนไลน์และการพนันกีฬาควรมีผลกระทบ “สำคัญ” ต่อบรรทัดบนและล่างของ Penn ในปี 2564

ทางเลือกยอดนิยม
ในช่วงที่การเพิ่มขึ้นของอุตุนิยมวิทยาตั้งแต่เดือนมีนาคม Penn ได้รับการสนับสนุนมากมายจากนักวิเคราะห์ด้านการขาย โดย Shaun Kelley ของ Bank of America (BofA) ได้ย้ำมุมมองเชิงบวกต่อชื่อในวันนี้

“เราคิดว่า PENN ยังคงอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่สุดในบรรดาผู้ประกอบการภาคพื้นดิน และมองเห็นศักยภาพที่เพิ่มขึ้นสำหรับธุรกิจหลักของพวกเขาเช่นกัน” เคลลี่กล่าวในบันทึกเมื่อวันอังคาร

ปัจจุบันหุ้นของ PENN ซื้อขายที่ 9.6x/9.0x 2021E/2022E ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา ค่าตัดจำหน่าย และการปรับโครงสร้างหรือค่าเช่า ( EBITDAR)ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของบริษัทที่ดำเนินงานระยะยาวถึง 7.5 เท่า แต่แทบจะไม่รุนแรงสำหรับบริษัทเกม ” เคลลี่พูดต่อ

เขามีคะแนน “ซื้อ” ในหุ้นโดยมีเป้าหมายราคา 59.75 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของวอลล์สตรีทที่ 49.46ดอลลาร์

หุ้นของ Wynn Resorts (NASDAQ:WYNN) ลดลง 4% ในการซื้อขายช่วงเที่ยงวันอังคาร นั่นคือหลังจากที่ Goldman Sachs ปรับลดอันดับของบริษัทเกมเป็น “เป็นกลาง” จาก “ซื้อ” ในขณะที่ลบหุ้นออกจากรายการซื้อ Conviction Buy List อันทรงเกียรติ

Wynn Palace
Wynn Palace ในมาเก๊า Goldman Sachs ปรับลดอันดับหุ้นในวันนี้ โดยอ้างถึงจุดอ่อนในกลุ่ม VIP (ภาพ: CNBC )
Goldman กล่าวถึงมาเก๊าว่าเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ทำให้ Wynn ถูกลดระดับ ดินแดนของจีนเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดของผู้ดำเนินการ และในสภาพแวดล้อมการทำงานปกติ คิดเป็นสองในสามของรายได้ของบริษัทในไตรมาสใดก็ตาม

Wynn (บริษัทแม่) ถือโอกาสพิเศษให้กับ Wynn Macau และหลังจากแก้ไขการคาดการณ์ของเราเพื่อฝัง VIP ที่นุ่มนวลขึ้นในปี 2021 เราพบว่ามี upside ที่จำกัด เมื่อพิจารณาจากการดำเนินการล่าสุดของหุ้น” Stephen Grambling นักวิเคราะห์ของ Goldman กล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้า

เมื่อเดือนที่แล้วหุ้น Wynn พุ่งขึ้น 21% ในขณะที่ S&P 500 เพิ่มขึ้น 6% ภาวะตลาดกระทิงในเดือนสิงหาคมในหุ้นของผู้ประกอบการมาเก๊าส่วนใหญ่มาจากข่าวเชิงบวกในด้านการเดินทาง ในช่วงกลางเดือน เมืองจูไห่ในมณฑลกวางตุ้ง ได้ เริ่มออกวีซ่าท่องเที่ยวอีกครั้ง ตามด้วยส่วนที่เหลือของภูมิภาคในวันที่ 26 ส.ค.

ความเห็นวีไอพี
โกลด์แมนไม่กระตือรือร้นเกี่ยวกับสถานะของตลาดวีไอพีของมาเก๊า ข้อกังวลนั้นเกี่ยวข้องกับ Wynn เนื่องจากผู้ประกอบการเป็นหนึ่งในผู้รับสัมปทานในเขตบริหารพิเศษ (SAR) ซึ่งส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับลูกค้าระดับสูงกว่า

ด้วยเหตุนี้ เราจึงปรับลดรุ่น WYNN เป็น Neutral จาก Buy และลบออกจาก Conviction List ด้วยราคาเป้าหมาย 12 เดือนที่ 95 ดอลลาร์ (เทียบกับ 96 ดอลลาร์ก่อนหน้า)” Grambling เขียน

อย่างไรก็ตาม มีสัญญาณของการปรับปรุงบางอย่างที่อาจเป็นประโยชน์กับ Wynn จุดข้อมูลบ่งชี้ว่าการหดตัวในเดือนกันยายนของรายได้การเล่นเกมรวมของมาเก๊า (GGR) ควรจะรุนแรงน้อยกว่าที่เห็นในห้าเดือนก่อนหน้า และการเริ่มต้นที่ยุติธรรมในเดือนนี้สำหรับผู้รับสัมปทานจะถูกขับเคลื่อนโดยกลุ่มพรีเมียมและกลุ่มวีไอพี

นอกจากนี้ยังมีหลักฐานว่าการเยี่ยมชมศูนย์เกมกำลังเริ่มดีขึ้น แม้ว่าจะค่อนข้างสุภาพ สุดสัปดาห์ที่ผ่านมา จำนวนผู้เดินทางถึง 13,000 คนและ 9,700 คนตามลำดับในวันเสาร์และวันอาทิตย์ เทียบกับ 10,500 และ 9,500 คนในช่วงสุดสัปดาห์สุดท้ายของเดือนสิงหาคม

รอต่อไป
สำหรับผู้ดำเนินการในมาเก๊า รวมถึง Wynn แนวโน้มในระยะสั้นจะทำให้เกมรออยู่ นั่นคือการรอผลกระทบของการออกวีซ่าแบบรายบุคคล (IVS) อีกครั้งเพื่อดำเนินการ

มณฑลกวางตุ้ง ซึ่งเป็นจังหวัดบนแผ่นดินใหญ่ที่ใกล้กับศูนย์กลางการเล่นเกมมากที่สุด มีเวลาเพียงสองสัปดาห์ในการให้ใบอนุญาต IVS อีกครั้ง และต้องใช้เวลาหนึ่งสัปดาห์ถึง 10 วันในการรับบัตรผ่านเหล่านั้นไปอยู่ในมือของนักท่องเที่ยว กล่าวอีกนัยหนึ่ง Wynn และคู่แข่งอาจต้องใช้เวลาสักระยะเพื่อดูประโยชน์ของนโยบายการเดินทางที่ผ่อนคลายทั้งในแง่ด้านบนและด้านล่าง

หากไม่มีการระบาดของโรค coronavirus ส่วนที่เหลือของจีนจะกลับมาออกวีซ่า IVS ในวันที่ 23 กันยายน ซึ่งหมายความว่าจะเป็นเดือนตุลาคม ก่อนที่ Wynn และหน่วยงานอื่นๆ จะได้รับการยกเว้นจากนโยบายดังกล่าว

สำหรับผู้ประกอบการในมาเก๊า เดือนที่สิบของปีจะเป็นวันสำคัญ เนื่องจากสัปดาห์แรกมีโกลเด้นวีคด้วย เทศกาลนี้จะมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อแรงบันดาลใจในการฟื้นตัวในไตรมาสที่สี่ของผู้รับสัมปทาน

DraftKings (NASDAQ:DKNG) เป็นตัวอย่างที่สำคัญของหุ้นที่อยู่ในไฟแก็ซ เนื่องจากตลาดการพนันกีฬาในสหรัฐฯ ขยายตัวอย่างรวดเร็วในปีนี้ แต่บางคนใน Wall Street มีความกังวลเกี่ยวกับปัญหาด้านต้นทุนและการประเมินมูลค่าที่คุ้นเคย

Jason Robins DraftKings
Jason Robins CEO ของ DraftKings ได้เห็นที่นี่ในปี 2016 บางคนใน Wall Street มีความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนทางการตลาดของบริษัทและการประเมินมูลค่าที่เป็นฟอง (ภาพ: Vox )
DraftKings ออกสู่สาธารณะในเดือนเมษายนผ่านการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับกับบริษัทจัดซื้อกิจการพิเศษ (SPAC) ทันทีหลังจากนั้น หุ้นไต่ขึ้นสูงขึ้น ต้องขอบคุณนักลงทุนที่ยินดีเดิมพันการเติบโตของการเดิมพันกีฬา

จนถึงปัจจุบันมีชื่อเพิ่มขึ้นเกือบ 246 เปอร์เซ็นต์ แต่ตลาดที่ DraftKings ดำเนินการอยู่นั้นมีการแข่งขันสูง และการจับส่วนแบ่งจะไม่ถูกลง ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับไทม์ไลน์ของบริษัทไปสู่ความสามารถในการทำกำไร

จากเหตุการณ์และความพยายามล่าสุดของบริษัท เราสรุปได้ว่าการประมาณการความสามารถในการทำกำไรในระยะสั้นของ Street นั้นมีแนวโน้มสูงเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่เหลือของปี 2020” David Katz นักวิเคราะห์ของ Jefferies กล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้าในวันนี้

นักวิเคราะห์อ้างถึงค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นโดย DraftKings เพื่อเข้าสู่ตลาดใหม่ในปีนี้ได้แก่ โคโลราโด อิลลินอยส์และมิชิแกน

ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมเชื่อว่าทั้งสามจะเป็นพื้นที่ที่ร่ำรวยสำหรับผู้ประกอบธุรกิจพนันกีฬา และข้อมูลจากโคโลราโดก็ยืนยันได้มาก แต่ค่าใช้จ่ายในการเข้าสู่สังเวียนใหม่เตือนนักลงทุนว่าไม่มีอาหารกลางวันฟรีกับ DraftKings และหุ้นเดิมพันกีฬาอื่นๆ

ค่าใช้จ่ายในการเป็นกษัตริย์
ในไตรมาสที่สอง บริษัท Daily Fantasy Sports (DFS) รายงานการสูญเสียที่กว้างกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนมาก โดยต้นทุนการได้มาของลูกค้ามีบทบาทสำคัญในสถานการณ์นั้น อย่างไรก็ตาม DraftKings คาดการณ์รายรับปี 2020 ที่500 ล้านดอลลาร์ ถึง 540 ล้านดอลลาร์ซึ่งหมายความว่าครึ่งหลังเติบโตถึง 37 เปอร์เซ็นต์

ในขณะที่นักวิเคราะห์และนักลงทุนสนับสนุนการประมาณการรายได้ ค่าใช้จ่ายในการล่อลูกค้าใหม่เป็นปัญหาที่ DraftKings และคู่แข่งจะไม่หายไปในเร็วๆ นี้ ไม่ใช่เมื่อมีรัฐอื่น ๆ ที่พิจารณาว่า iGaming และการพนันกีฬาถูกกฎหมายมากขึ้น ในการเสนอราคาเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่ง DraftKings และคู่แข่งกำลังบอกว่าพวกเขาจะพยายามจัดหาใบอนุญาตในตลาดใหม่แต่ละแห่งที่เปิดขึ้น นั่นเป็นความพยายามที่มีราคาแพง แต่จำเป็นสำหรับบริษัทระยะเริ่มต้นในการสร้างการเติบโต

“ในขณะที่การใช้จ่ายด้านการตลาดเพิ่มขึ้น เราคาดว่าสิ่งนี้จำเป็นในช่วงเริ่มต้นของแนวการแข่งขันที่เพิ่มมากขึ้น” Katz กล่าว “เรายังคงมั่นใจในขนาดที่กำลังจะเกิดขึ้นของตลาดการเดิมพันดิจิทัล และในแบรนด์ เทคโนโลยี และการดำเนินการด้านการจัดการให้มีประสิทธิภาพเหนือกว่า โดยมีการถกเถียงกันเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่เกี่ยวข้องน้อยกว่ามาก”

นักวิเคราะห์ของ Jefferies คาดการณ์ว่าปี 2023 จะเป็นปีที่ DraftKings จะกลายเป็นบวกโดยพิจารณาจากกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA )

เปลี่ยนไปเป็นกลาง
ในขณะที่ Katz กล่าวว่าการทวีคูณของ DraftKings มีความเกี่ยวข้องน้อยลง แต่เพื่อนร่วมงานของเขาทุกคนไม่เห็นด้วย อันที่จริง การประเมินมูลค่าเป็นเรื่องที่มักถูกกล่าวถึงในหุ้นตัวนี้

“แม้เมื่อเปรียบเทียบกับ ‘ผู้ก่อกวน’ ของผู้บริโภคที่มีการเติบโตสูงเป็นพิเศษ (Tesla, Peloton, Beyond Meat, Virgin Galactic) DKNG ยังซื้อขายที่พรีเมี่ยม +75%/+40% สำหรับยอดขายปี 2022E/2025E แม้ว่าจะมีการเติบโตในระยะยาวใกล้เคียงกัน Shaun Kelley นักวิเคราะห์ของ Bank of America เขียน

เขาเริ่มการรายงานข่าวของ DraftKings ในวันนี้ด้วยคะแนน “เป็นกลาง” และราคาเป้าหมายที่ 40 ดอลลาร์ ซึ่งหมายถึง 6 เท่าของการประเมินมูลค่าองค์กรในปี 2568